（原标题：华为P70模组供应商扩容， CMOS国产化、高端化擢升）

华为Pura 70系列再次“未发先售”，比拟客岁上市的P60系列，其录像头模组供应商扩展至4家，舜宇光学、瑞声科技顺利入围，国内厂商豪威OV50H也顺利替代索尼成为圭臬版主摄传感器。

华为P系列手机升级为Pura，升级后的Pura 70系列手机于4月崇拜上线销售，与Mate60系列一样，这次发售依然选拔了“未发先售”的风光。华为官网败露，Pura 70系列共有4款机型，分辨为Pura 70圭臬版、Pura 70 Pro、Pura 70 Pro+及顶配版Pura 70 Ultra，其中，Ultra、Pro领先开售，且果然是秒罄，火爆历程远超预期，分析师郭明錤权衡，Pura 70系列的出货量在2024年将会有权臣增长。

值得一提的是，与2023年发布的P60系列比拟，Pura 70系列的录像头模组供应商扩展至4家，舜宇光学、瑞声科技或将与欧菲光争夺华为录像头模组订单，另外，豪威OV50H也顺利替代索尼录像头芯片，成为Pura 70圭臬版的主摄传感器，华为手机遑急零部件国产化历程进一步擢升。自2023年10月份以来，港股瑞声科技的涨幅超一倍。

订单或被分流？

阐述国海证券，录像模块在智妙手机中的资本比重约为11.80%，在短处零部件资本占比中名循序四，而在苹果手机中，录像模块的资本占比高达19%，位列繁密短处零部件资本占比首位。

行动不错挑战苹果的华为，推断其录像模块的资本占比大约率也在19%傍边，另外，跟着智妙手机改进的放缓，拍照功能成为了各手机厂商在竞争中的冲破点，新上市的华为Pura 70系列遑急卖点之一即是其录像智商，因此，市集广阔热心其录像模块的供应商名单。

进一步来看，手机录像头主要零部件包括镜头、录像头模组、CMOS、马达等，前三者占据录像头绝大部分资本，其中，CMOS资本占录像模块资本的比重约为51%，镜头占比约为20%，模组占比约为18%。

潮电智库败露，比拟P60系列，华为Pura 70系列录像头镜头供应商并莫得发生变化，依然为舜宇光学与大立光，而在录像头模组方面，其供应商在欧菲光、立景改进的基础上增多了舜宇光学、瑞声科技两公司。

值得一提的是，除了华为P60、Pura 70系列，欧菲光照旧Mate60系列的录像头模组主要供应商，2023年下半年，P60系列销量为137万部，Mate60系列销量为708万部。另外，阐述市集辩论机构BCI发布的最新数据，2024年第一季度，华为手机销量1058万台，同比增长81%，国内市集份额增至15.50%，排在国内智妙手机市集第二的位置；况兼，Counterpoint的数据则败露，2024年前两周，华为一度重夺中国智妙手机销量第一位置。

凭借华为手机出色市集施展，欧菲光一扫被剔除果链的阴沉，2023年，其营业收入为168.63亿元，同比增长13.73%，包摄上市公司鼓动的净利润为7691万元，同比增长101.49%，顺利扭亏为盈。

分居品来看，欧菲光智妙手机居品收入为122.53亿元，同比增长6.69%，该居品增速低于公司举座收入增速，但其毛利率却由客岁的-1.85%擢升至8.47%，手机有关业务是公司扭亏元勋。

阐述年报表现的信息，2023年，欧菲光来自前五大客户的收入均进步10亿元，其中，前两位客户销售收入分辨为38.02亿元、33.68亿元，关于这两大客户，市集广阔推断其为华为与小米，潮电智库通过调研所赢得的产业链数据也与市集推断相符。

更为遑急的是，在中枢智妙手机业务层面，欧菲光正顺势悉力冲击第二的位置，从第三方辩论机构发布的“2023天下手机录像头模组厂商出货TOP10”名单来看，欧菲光与行业第二名丘钛科技份额差距捏续放松，且呈现清澈的反超态势。

不外，跟着舜宇光学、瑞声科技成为华为Pura 70系列录像头模组的供应商，欧菲光2024年级迹的增长多了几分变数。据Choice数据，2023年，瑞声科技光学业务收入为36.30亿元，同比增长12.70%，其收入规模并不算高，且市集份额也远低于欧菲光，从收入规模与市集份额来看，其对欧菲光的箝制不错忽略不计。

但舜宇光学则是一个禁绝漠视的竞争敌手，阐述潮电智库音尘，2023年，天下手机录像头模组出货量为40.60亿颗，而舜宇光学手机录像头模组出货量为5.17亿颗，据此筹划，公司在天下手机录像头模组市集份额为13.73%,位居市集第一的位置。

对此，市集上有声息以为华为录像头模组供应商扩容是为了镌汰对欧菲光的依赖，提其升市集议价智商，这种不雅点巧合有一定的真谛，毕竟顺应交易逻辑，苹果公司对供应商的退换即是最佳的案例。但也有声息以为华为上述举动是为了幸免Pura 70系列销售火爆，并出现近似Mate 60系列供不应求的情况。

对Pura 70系列的出货量，分析师郭明錤给出了乐不雅的权衡，要是手机市集需求矫健，Pura 70系列的出货量有望增长230%，达到1300万至1500万台，而在需求放缓的情况下，预估出货量也将同比增长150.00%，达到1000万至1200万台，这在一定历程上佐证了上述第二种不雅点。

国产CMOS参预高端市集

索尼、三星是手机CMOS芯片遐想行业禁绝漠视的两座大山，前者不仅是iPhone图像传感器的独家供应商，亦然主流安卓高端机型的主要供应商，后者则背靠三星手机，陪同三星手机在天下也赚得盆满钵满。

在天下智妙手机改进放缓的情况下，录像头像素成为了手机结尾的主战场，需要指出的是，50MP凭借相识的施展成为各品牌主摄建树首选。

阐述潮电智库不透顶统计，2023年于今，国内市集安卓手机共有27款机型主摄建树为50MP像素，从主摄CMOS型号统计来看，索尼依旧占据了大部分份额，在27款高端机型主摄中有19款使用的是索尼CMOS。况兼，索尼CMOS居品线终点丰富，其IMX系列包含进步10款大像素50M CIS居品，像素点尺寸在1.0um至1.6um，居品庸碌运用于各品牌旗舰机主摄，另外，2022年11月，索尼推出LYTIA新系列CIS居品，进一步丰富50M CIS居品序列。

具体来看，小米13系列圭臬版、13Pro以及12Ultra主摄CMOS分辨使用的是索尼的IMX800、IMX989、IMX989，小米13 Ultra使用的是索尼LYT-900；华为Mate 60系列圭臬版、Pro版主摄CMOS均使用索尼的IMX766，P60 Pro主摄使用索尼的IMX888；OPPO Find X7圭臬版、Pro版以及Ultra则分辨使用索尼最新的LYT-808、LYT-900、LYT-900。

值得热心的是，2023年，国产CMOS在安卓高端机型中也有所斩获，其中，小米14圭臬版以及Pro版主摄CMOS型号均为光影猎东谈主900，其供应商为韦尔股份旗下的豪威；荣耀Magic6 Pro主摄CMOS使用的是豪威的OVH9000；iQOO 12圭臬版及Pro版主摄CMOS则均使用的是豪威的OV50H。

Pura 70系列CMOS供应商与P60系列、Mate 60系列一致，均为豪威与索尼，但不同的是，阐述华泰证券研报，Pura 70圭臬版主摄CMOS配备的是豪威的OV50H，Ultra版主摄CMOS使用的是索尼的居品。

另外，华为Pura 70 Pro、Pura 70 Pro+主摄CMOS尚未有辩论机构给出明确的居品信息，但据当今已知Pura 70系列各机型主摄数据推断，使用豪威CMOS的机型应该不啻一款，韦尔股份的《投资者相通记载表》也败露“公司此前在手机旗舰机型主摄运用上份额有限，而这次在智妙手机高端市集顺利冲破，在广阔高端机型主摄上取得份额”。

毫无疑问，豪威是国产CMOS冲破三星、索尼高端CMOS把持地位的主力，据Choice数据，2022-2023年，豪威净利润分辨为7.49亿元、9.75亿元，而同时，韦尔股份净利润仅分辨为9.90亿元、5.56亿元，很清澈，豪威孝敬了上市公司果然一齐的利润。

另外，2024年第一季度，跟着公司在高端智妙手机市集的居品导入及汽车市集自动驾驶运用的捏续浸透，韦尔股份结束营业收入56.44亿元，同比增长30.18%，包摄上市公司鼓动的净利润为5.58亿元，同比增长180.50%，仅是第一季度的利润就也曾进步2023年全年。

要是华为Pura 70系列出货量火爆，且除Ultra机型外，Pura 70圭臬版、Pro版以及Pro+版块主摄CMOS均使用豪威的居品，豪威的事迹在2024年还将再上一个台阶九游会j9·游戏「中国」官方网站，并推动韦尔股份事迹增长。